ВРЕМЯ = ДЕНЬГИ

Разумное обращение с деньгами – такой же элемент повседневной жизни, как чистка зубов или поход к врачу, уверен Максим Березин, финансовый директор одного из крупнейших холдингов Курганской области и эксперт в вопросах управления личными средствами. Как и любая здоровая привычка, осмысление и контроль расходов даются не сразу, но в перспективе принесут только пользу и ничего кроме. Путь к рационализации потребления полон подводных камней, и в одиночку на нем устоять тяжело – вот поэтому-то на свет появляются независимые финансовые советники.
У Максима – 15-летний опыт работы в управлении корпоративными финансами. Будучи человеком, распоряжающимся весьма немаленькими деньгами, четыре года назад он задумался о своем собственном капитале и пришел к выводу: кесарю – кесарево, а с личными средствами уже немного другая история. «Я не стал заниматься самолечением, когда возникла потребность выяснить, чем управление финансами бизнеса отличается от контроля персональных сбережений. Вместо этого нашел профессионалов, которые смогли обучить меня как в теории, так и на практике». Максим начал с себя, применил новые знания и понял: работает! Сегодня в круг его профессиональных интересов входит весь спектр функций независимого финансового советника: постоянно обучаясь и повышая квалификацию, он работает с клиентами, готовыми инвестировать от 200 долларов в месяц.
Мы, конечно, спросили у Максима, о какой разнице в управлении он говорит, ведь что в личном, что в корпоративном случае человек имеет дело с деньгами.

- Не все умеют переносить в личную жизнь привычки, устоявшиеся в бизнесе. Руководители утверждают бюджеты, определяют стратегию, куда предприятие должно прийти через год, пять, десять лет… И демонстрируют полное отсутствие практических действий в управлении личными финансами. Мы контролируем исполнение бюджета, но не следим, куда тратим собственные деньги. На работе ставим долгосрочные цели и выбираем способы их достижения, но не задумываемся, что наступит день, когда наши дети пойдут учиться, а нам самим придется отойти от дел и выйти на пенсию – в отличие от жителей США, где 70% населения планируют на срок более 10 лет. Проблема большинства российских предпринимателей в том, что они все еще не научились отделять бюджет предприятия от личного, и все свободные деньги уходят либо на потребление – машины, путешествия, дома, – либо сугубо на развитие бизнеса. В то время как личный инвестиционный портфель должен состоять из нескольких частей, и собственный бизнес, по-хорошему, лишь один из кусков этого пирога. У состоятельных людей за рубежом доля бизнеса в портфеле составляет 20-25%, остальное – недвижимость, инвестиции.
Другая наша беда – обывательский подход к личным средствам: получили деньги и сразу начинаем их тратить. Из-за этого многие попадают в ловушку, направляя практически весь рост доходов на потребление более дорогих товаров и услуг, и продолжают – до определенного момента и я был в числе таких людей – жить по формуле бедности.

- Что это за формула?

- Давайте подумаем. Кто такой нищий? Тот, у кого доходы минус расходы меньше или равны нулю. И неважно, о какой сумме речь – 20 тыс. рублей в месяц или миллионе: если человек тратит больше, чем зарабатывает, он – нищий. Если у него остается ноль, будем считать, он бедный. Если остается плюсик, который тратится на смену машины или отпуск, и после этого ничего не остается, получаем типичного представителя среднего класса, который по сути ничем не отличается от предыдущего варианта. Формула бедности – жить в долг, направляя все доходы на улучшение качества жизни и на погашение кредитов, взятых на улучшение качества жизни. А кто такой финансово грамотный человек? Тот, кто заработал, часть потратил, грамотно инвестировал оставшиеся деньги, на выходе умножив свой капитал. И практика показывает: огромное количество людей с серьезным доходом по сути – банкроты. Есть семьи с доходом 30-40-50 тысяч рублей, имеющие накопления и чувствующие себя уверенно с финансовой точки зрения. И есть люди, зарабатывающие сотни тысяч рублей в месяц, у которых не то что нет накоплений, а кредитов столько, что придется отдавать их еще лет 10-15.
Те, кто так делает, живут в уверенности, что их доходы будут постоянно расти и со временем перекроют потребление. Но на деле это трагедия: человек достигает пика карьеры, «стеклянного потолка», доходы перестают расти, а привычка к конкретному стилю потребления уже сформировалась. Чтобы начать зарабатывать в разы больше, нужно сделать качественный рывок: поменять профессию, возможно, место жительства и измениться самому как личность. Однако, войдя в зону комфорта, многие люди уже не хотят ее покидать. А с возрастом добавляются и болячки: нужно думать, где найти хорошего доктора, который вылечит тебя от заработанного за годы создания карьеры.

- Сценарий невдохновляющий. Как избежать его развития?

- В первую очередь избавиться от всех дорогих кредитов. Это не слишком просто, и тут я Америку не открою, но есть две возможности: увеличить доходы или снизить расходы. Безусловно, никому не хочется терять качество жизни; повышение доходов – более приятный и психологически комфортный путь, но, к сожалению, не быстрый. Поэтому рассмотрим другой вариант – попытаться оптимизировать расходы. Задумайтесь: когда встает вопрос, как досрочно погасить кредит или найти лишние деньги, чтобы инвестировать на достижение каких-то долгосрочных целей, мы, как правило, решаем, что это невозможно. В то же время цены на продукты и коммунальные услуги постоянно растут, но люди не рассуждают, что делать, а просто идут и платят за электричество, газ, свет и еду. Мы ужимаемся, оптимизируемся и находим эти деньги. Поэтому ничто не мешает нам в обычном режиме изыскивать средства для сбережений. Вторая ступень – формирование резервного фонда. На третьей можно подойти к инвестированию.

- Что такое резервный фонд?

- Подушка безопасности, закрывающая проблемы в случае форс-мажора: потери работы, поломки дорогостоящей техники или автомобиля. Минимально рекомендуемая сумма – трехмесячный доход семьи, а в кризис лучше иметь запас на промежуток от полугода до года. В идеале в резерве должно быть количество денег, равное количеству месяцев экспозиции на рынке труда: человек, выполняющий низкоквалифицированный труд, может достаточно быстро найти новое место, а тот, кто находится на топ-позиции, в первую попавшуюся компанию не пойдет. В случае смены работы резервный фонд позволит не снижать резко качество жизни, продолжать нести обязательства, платить за квартиру, но в целом быть свободным и иметь возможность найти работу по душе, а не хвататься за любую подвернувшуюся. Но не стоит путать резерв с долгосрочными накоплениями, которые должны оставаться неприкосновенными до назначенной даты. Я рекомендую наполнять «подушку» разной валютой в пропорции, соответствующей расходам. При этом сумму, превышающую годовые расходы, держать в банке уже нецелесообразно: ее лучше инвестировать в более доходные инструменты и направить на достижение долгосрочных целей. В США, например, менее 25% сбережений хранятся на банковских депозитах (в России – более 49%, в других активах – максимум 5%, а все остальное – деньги «в матрасах»).

- Какие правила помогут человеку в процессе оптимизации?

- База проста: трать меньше, чем зарабатываешь, старайся зарабатывать больше. Одна из лучших практик выглядит так: с каждым повышением дохода 50% от разницы отправляй на улучшение качества жизни, 50% – на долгосрочные цели. Прибавили к зарплате 10 тысяч рублей? Пятерку – на потребление, пятерку – в копилку. Конечно, рост качества жизни будет не таким стремительным, как рост дохода, зато финансовой независимости можно добиться быстрее. При регулярном инвестировании на длительный срок сложный процент способен увеличить размер капитала в несколько раз – скучно, но реально.
Другой замечательный принцип гласит: заплати сначала себе. С каждого полученного рубля 10% отложи в резервный фонд или на долгосрочные инвестиции – для большинства людей это вполне посильная сумма. На остальное учись жить. Это поможет при достижении «потолка» не лезть в долги, не покупать айфоны и машины в кредит и на длинном интервале времени сформировать капитал. Однако тут есть один подвох. Просто откладывать 10% в любом случае лучше, чем ничего не делать, но если мы не знаем, ради чего этим занимаемся, то на каком-то этапе (а по опыту он наступит быстро) возникнет желание откупорить кубышку и потратить все на что-нибудь нужное и приятное. Поэтому важно в первую очередь определиться с целью.

- Она должна быть выражена в конкретной сумме?

- Не только. Большинство людей без труда придумают, куда потратить свободные деньги – на отпуск, машину, очередную сумочку или сапоги, – каким бы ни был размер заработной платы. Мы живем в обществе потребления, нас окружает реклама, лучшие маркетологи мира постоянно думают, как сформировать у нас новые потребности, мотивировать регулярно покупать и обновлять товары. В течение жизни мы тратим деньги на ложные цели, не несущие реальной ценности, но дающие ощущение принадлежности к социуму. В России очень мало тех, кто задумывается о необходимости планировать будущее. Даже в США, где финансовая культура хорошо развита, лишь около 20% людей подходят к пенсионному возрасту с более-менее существенными накоплениями, хотя 72% американцев планируют долгосрочные инвестиции. По статистике, таких россиян всего около 11%.
А ведь смотрите: человек заканчивает институт в 20 с небольшим лет, работает до 50-60, но при современном уровне медицины хочется прожить хотя бы до 80. По идее после выхода на пенсию остается еще лет 20-30 лет активной жизни. На что их потратить? На то, чтобы стоять у станка, просто обеспечивая себя куском хлеба? Или на то, чтобы насладиться общением с внуками, путешествиями, рыбалкой? В советское время отношение средней пенсии к средней зарплате было 55%, сейчас – 38%, и тренд явно не в нашу пользу. При этом есть потолок – максимальный размер пенсии, выше которого получить невозможно, но по факту, чтобы чувствовать себя комфортно, коэффициент замещения должен составлять 80-90% от дохода перед выходом на пенсию. Очевидно: чем выше доход, тем ниже доля пенсии относительно зарплаты. Поэтому пенсионные накопления – пожалуй, самая крупная цель для личных инвестиций. До 30 лет важно определиться с профессией, вложить время, деньги, силы в образование, параллельно создавая основные активы для семьи, чтобы к 35-летию подойти востребованным специалистом, в ситуации, когда есть где жить и на чем ездить. На государство, по моему мнению, полагаться не стоит. Я к государственной пенсии отношусь как к бонусу: если она будет – замечательно, но заботиться о своем будущем нужно самим и заранее. На сайте Пенсионного фонда РФ есть замечательный калькулятор, я всем рекомендую зайти и поиграть с цифрами, тогда ситуация станет понятнее.
Главное, понимать, что цель – это не просто какая-то сумма, она должна быть понятной, конкретной, осязаемой: обучить детей, накопить на жилье или дачу, – имеющей сроки. Если откладываешь на пенсию, ты должен понимать, почему нужно именно столько. Если на образование детям: где ты хочешь, чтобы твои дети учились? Например, человек живет в Кургане и хочет отправить ребенка в МГУ. Можно зайти на сайт МГУ, посмотреть, сколько стоит обучение, как туда поступить, подумать, где ребенок будет жить, сколько нужно денег, чтобы он там ел, одевался, перемещался на общественном транспорте и оплачивал Интернет. Когда определены нюансы, можно уже намечать стратегию. И для этого нужен независимый финансовый советник: он поможет выбрать инструменты, способные сберечь и приумножить деньги.

- С чего начинается работа с ним?

- В идеале с составления финансового плана. Это один из инструментов, позволяющих смоделировать будущее, исходя из задач человека, его потребностей и доходов, определить потенциальное состояние через год, через 15-20 лет. Разумеется, никто не может предсказать со 100%-ной точностью, как все будет, но это отличный способ проверить, все ли цели достижимы. А дальше человек выбирает, что для него важнее: ездить на дорогой машине сейчас или выбрать авто скромнее и дать лучшее образование детям. Или иметь качественное медицинское обслуживание в старости. Я не говорю, что одна цель лучше, а другая хуже, что правильно или неправильно. Когда у нас есть финансовый план, мы четко понимаем, сколько нужно откладывать с каждого заработанного рубля: может, достаточно 5%, а может, все 40-50%. Дальше это ваш выбор, ваша ответственность.

- Чем еще полезен финансовый советник?

- Большинство клиентов, а это в целом успешные люди, часто не знают всех своих доходов и расходов. Обычно я рекомендую два-три-четыре месяца вести учет основных трат. Это позволит обнаружить узкие места, совместно найти резервы для досрочного погашения кредитов и дополнительные источники для инвестиций. Потом для кого-то это станет доброй привычкой. Полезно провести ревизию активов и пассивов, как на предприятии. Очень часто бывает, что всплывает какая-нибудь ненужная недвижимость: старые дачи или гаражи. Нередки случаи, когда человек не знает сумму всех своих долгов. Как результат такой своеобразной ревизии получаем цифру: сколько человек «стоит» в настоящий момент, и в дальнейшем я рекомендую раз в год проводить такие подсчеты. Важна динамика, что растет – активы или обязательства.
Отдельная тема – страховая защита семьи и вопросы, связанные с наследованием капитала. К сожалению, большинство людей относится к этому «на авось», но смерть всегда приходит неожиданно, и нужно заранее позаботиться о своих близких, особенно если ты – основной или единственный кормилец в семье.
Работу финансового советника можно разбить на три этапа, хотя совсем не обязательно пользоваться всеми услугами. Сначала составляется план: человек рассказывает о своих целях, финансовом положении, обязательствах, и тогда появляется некая модель. Второй этап – разработка стратегии: формирование инвестиционного портфеля и выбор посредников, через которых будут вкладываться деньги, чтобы к выбранной дате мы пришли к назначенной цифре. Третий момент – сопровождение инвестиций, возможно, корректировка стратегии в соответствии с изменениями в жизни клиента.

- Финансовый советник поможет даже выбраться из долговой ямы?

- Нет, не поможет. Только подскажет способы и инструменты. Советник всего лишь профессионально взглянет на портфель активов и пассивов и предложит рациональные способы управления ими. Дальше уже ваше решение: следовать тому, что «доктор прописал», или нет.

- Как выглядит инвестиционный портфель?

- Это вопрос, на который в двух словах ответить сложно, постараюсь рассказать ключевые идеи. Для инвестора важны две характеристики – риск и доходность. Очевидно, чтобы получить потенциально большую доходность, приходится принимать на себя больший риск. Обратное неверно: больший риск не дает автоматический рост доходности. Наиболее популярный инструмент сбережения для населения – банковский депозит, обеспечивающий небольшой доход при минимальном риске. В чем тут подвох? На длительном временном интервале 10-15-20-30 лет доходность по депозитам оказывается ниже инфляции, как результат – капитал обесценивается. Единственный вариант заработать выше инфляции – инвестиции в бизнес. Создание своего бизнеса не тема сегодняшней беседы, да и выше мы говорили, что нерационально весь свой капитал держать в нем.

- И что делать? Покупать валюту?

- Плохая идея для инвестиций. Если посмотреть на данные за последние 15 лет, увидим: среднегодовой рост курса доллара около 6% (несмотря на резкий скачок в последние годы, большую часть времени он держался на уровне 30 рублей), евро – около 7%, а инфляция – чуть больше 11%. Это значит, что если человек 15 лет назад купил валюту и она просто лежала, сегодня его деньги обесценились бы. Примерно на уровне инфляции показывают себя инвестиции в драгоценные металлы, чуть выше – московская недвижимость (но что с ценами на нее будет дальше?), и значительно выше – акции. Получается, единственный инструмент, идущий на обгон, – фондовый рынок. Но доходность на нем гарантировать не может никто, поэтому мы и обсуждаем с клиентами степень риска, которую они готовы на себя взять. В 1950-х годах американский экономист Гарри Марковиц заложил основы современной портфельной теории, за которую в 1990 году получил Нобелевскую премию. В чем заключается идея? Не класть все яйца в одну корзину. Марковиц математически доказал, что если мы сформируем набор из разных классов активов – акций, облигаций, золота, недвижимости, – то получим портфель с заданной степенью риска и оптимальной ожидаемой доходностью. В зависимости от целей клиента и его склонности к риску можно выбрать разный микс ингредиентов и получить портфель, наиболее подходящий под задачи конкретного человека.

- Какой посредник для инвестиций, на ваш взгляд, самый удобный?

- Разбираться нужно с каждым случаем индивидуально, универсального лекарства от всех болезней не бывает. Выбор зависит от целей, сроков, размера капитала, личных «тараканов» и юридических ограничений. Одному подойдет отечественный брокер, другому будет комфортнее работать с зарубежным брокером или банком. Из моей практики большой популярностью пользуются накопительные программы в зарубежных страховых компаниях. Одна из причин – простота и низкий порог входа, формально от 100 долларов в месяц – сумма доступная почти каждому, – хотя я рекомендую минимум 200. Определяем сумму, периодичность взносов – месяц, квартал, полгода или год, – и деньги в заданном режиме списываются с банковской карты и автоматически инвестируются в выбранные фонды.
С суммой от 10 000 долларов можно воспользоваться услугами зарубежного брокера. Тогда нужно будет покупать валюту, самостоятельно пополнять брокерский счет, заходить в терминал, покупать ценные бумаги, а в конце года подавать налоговую декларацию. При инвестировании через страховые компании процесс автоматизирован: подписываем договор, указываем реквизиты карты, и дальше все происходит без нашего участия. Что важно, это сильно поднимает платежную дисциплину: ты не можешь найти повод пропустить платеж и потратить деньги, скажем, на новый модный гаджет – нужно выполнять условия договора с компанией. С собой договориться значительно проще.
Большой плюс страховых компаний – возможность явно указать бенефициаров: кому останется наследство и в каких долях. Также деньги, инвестируемые таким образом, не подлежат делению при разводе и конфискации в случае возникновения каких-то проблем. Данный продукт не является аналогом накопительного страхования жизни, активно предлагаемого крупными банками и страховыми компаниями, грубо говоря, это брокерский счет, завернутый в страховую оболочку.

- Можно ли пытаться самому разобраться в своих финансах?

- Заниматься самолечением не всегда полезно. Профессионал ценит свое время и понимает, что невозможно быть экспертом во всех вопросах. Во время консультаций я объясняю общие идеи и подходы, но зачем тратить время на разбор нюансов, когда есть эксперт, который, подобно доктору, подберет правильное «лекарство» и проконтролирует «график приема»? В любом деле важен профессионализм: строитель должен строить, преподаватель – давать знания, а финансовый советник – квалифицированно подсказывать, как достигать своих финансовых целей.

e-mail: max@maxberezin.ru, тел. +79058540010

Фото: Евгений Кузьмин